在给各位读者解析如何分析公司的盈利能力前，请先看一下情景剧中甲方的观点是否正确呢？

甲方：这家公司今年的净利润看起来很可观，去年还处于亏损状态，似乎今年的经营状况有所改善，我考虑继续对该公司进行投资。

乍一看是不是觉得还挺有道理的？

但是实则不然，请看乙方的分析

乙方：不能盲目对这家公司进行投资，尽管它的净利润为正数，但主营业务利润仅占总利润的20%，其余利润来自非正常渠道，建议你详细分析其利润的来源。

现在是不是又觉得甲方说的并不正确呢？

本篇文章将着重带领各位读者了解什么是盈利能力！

一、盈利能力的定义

盈利能力，也被称为获利能力，指的是企业在特定时期内通过经营活动赚取利润的能力。利润是企业在扣除全部成本费用后剩余的部分，代表了企业经营活动所获得的财务收益。作为企业经营的根本目的，盈利不仅关乎企业的投资者和债权人利益，也是评价企业经营绩效的重要指标。

二、盈利能力分析的意义是什么

不同的利益相关者对盈利能力分析有着各自不同的要求和目的，因此，盈利能力分析对于不同利益相关者而言具有不同的意义。

1. 企业经营管理者： 对企业经营管理者而言，盈利能力是所有经营活动的出发点和归宿点，也是管理工作的综合体现。通过盈利能力的分析，他们可以评估自身的管理水平和效果，发现问题并采取有效措施，做出正确的经营决策，从而提高企业的盈利能力，促进企业持续稳定发展，并提高个人收益。

• 投资人： 对投资人而言，投资的目的在于获取更多的利润。他们通过分析企业的盈利能力来预测未来收益或评估投资风险，以此作为投资决策的主要依据。投资者关注企业的持续盈利能力，因为这直接影响着他们的投资回报。

• 债权人： 对债权人而言，企业的盈利能力直接影响着债务的安全性。如果企业的盈利能力不佳，可能导致无法按时偿还债务，从而给债权人带来损失。因此，债权人进行盈利能力分析的目的是确保债权的安全。

• 政府机构： 对政府机构而言，企业的利润是税收的重要来源。因此，政府也非常关注企业的盈利能力，因为盈利能力的高低直接影响着企业缴纳的税款，从而影响政府的财政收入。

三、资产盈利能力分析

通过销售利润率来反映企业盈利能力是一种常用的方法，但销售利润率的变动容易受到企业政策的影响，而且它仅反映了产出的情况，没有考虑投入的因素。

因此，为了全面评估企业的盈利能力，需要结合投入和产出两个方面进行分析，而资产收益率指标正是实现这一目的的重要工具。企业的资产包括所有用于生产经营的财产，不论是外借的还是自有的，企业需要投入和购置这些资产来获取更多的收益。在一定时期内，企业占用和耗费的资产越少，获取的利润越大，说明其资产的盈利能力越强，经济效益越好。用于评价企业盈利能力的资产收益率指标主要有总资产收益率和长期资本收益率等。

一、总资产收益率分析

1、总资产收益率指标分析的意义

1. 反映资产运用效率和资金利用效果： 总资产收益率指标集中体现了资产运用效率和资金利用效果之间的关系。通过分析这一指标，企业管理者可以形成一个较为完整的资产与利润、所得与所费的关系概念，从而促使企业重视资产管理，提高资产运用效率。
2. 评估盈利的持久性和稳定性： 在企业资产总额一定的情况下，利润的多少决定了总资产收益率的高低。因此，企业盈利的持久性和稳定性是影响资产收益率的重要因素。通过分析总资产收益率，企业可以重视影响盈利持久性和稳定性的各种因素，如收支稳定性、业务结构、产品结构和资产结构等。
3. 综合反映企业经营管理水平： 总资产收益率是一个综合性较强的指标，它反映了企业经营管理的各个方面。因此，总资产收益率越高，表明企业的资产管理效益越好，财务管理水平越高，盈利能力也越强。

2、影响总资产收益率的因素

从总资产收益率的计算公式来看，影响其变动的直接因素有两类：息税前利润额和资产平均占用额。

1. 息税前利润额： 息税前利润额是总资产收益率的正向影响因素，其数额越大，总资产收益率越高。息税前利润由营业利润总额、投资收益额和营业外收支净额构成，其中营业利润是最主要的因素。营业利润占利润总额的比重越大，说明企业盈利的稳定性越强，因为它代表了企业主营业务的盈利情况。因此，分析息税前利润额时，一方面要尽可能增加各种收益，另一方面也要关注营业利润在息税前利润总额中的比重。
2. 资产平均占用额： 资产平均占用额与总资产收益率呈反比关系。企业总资产的数量决定了生产规模，但资产占用实际是资金的停滞，如果资产占用时间过长或数量过大，会影响资金运用效率，降低企业收益。因此，在分析资产收益率时，必须对企业资产的占用情况进行详细分析。可将企业资产按其对收益形成的影响进行分类，观察各类资产的运用对企业收益的影响。

按资产对收益形成产生的影响不同，企业资产可分为三类：

1. 直接形成企业收益的资产： 包括产品、商品等存货资产，应收账款等结算资产和有价证券等投资资产。
2. 对企业一定时期的收益不产生影响的资产： 包括货币性资产，如现金、银行存款等。
3. 抵扣企业一定时期收益的资产： 包括固定资产、无形资产等。这些资产是企业收益实现的必备条件，但它们的转移或摊销价值会抵扣收益。

3、公式运用

总资产收益率也称总资产报酬率，是企业一定期限内实现的收益额与该时期企业平均资产总额的比率。该指标反映了企业综合运用所拥有的全部经济资源所获得效果的一个综合性效益指标，也是衡量企业总资产盈利能力的重要指标。资产收益率分析是从利润与资产的比例关系角度评价企业的盈利能力。其计算公式为：

公式中的平均资产总额指企业期末与期初全部资产的平均数。收益总额为息税前利润，计算方法为：

收益总额=净利润+所得税费用+利息支出

注意：在实际工作中，有时也用“净利润”等指标来代替上式中的“息税前利润总额”，虽然这些利润口径不同，各有其利弊，但总体上并不影响运用该指标对企业盈利能力进行分析。只要在进行横向、纵向分析时，注意保持该指标口径一致即可。

总资产收益率反映了企业全部资产的收益率，该比率值越高，说明资产投入的产出效率越高，企业的盈利能力越强；反之，则说明企业的盈利能力越弱。该指标能够帮助管理者重视资产的运用效率，加强对资产的管理，在有限的资产投入的情况下，尽可能地获取利润。

四、FineReport盈利能力分析Demo展示

FineReport是一款功能强大的企业报表设计与数据分析软件，为企业提供了灵活、易用的工具，用于进行各种数据分析和报表呈现。它支持多种数据源的连接，包括数据库、Excel、CSV等，使用户可以方便地将企业各个数据来源整合到一个报表中进行分析。通过FineReport，企业可以轻松地实现对业务数据的全面监控和分析，从而优化决策流程，提高管理效率。

在盈利能力分析方面，FineReport能够为企业提供强大的支持。企业的盈利能力分析是通过多种财务指标来评价其经营成果和管理绩效的重要方法。FineReport可以帮助企业全面、准确地计算和展示这些财务指标，包括总资产收益率、销售利润率、净利润率等。通过这些指标，企业管理者可以深入了解企业的经营状况，发现问题并及时调整策略，从而提高企业的整体盈利能力。

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五、总结

通过对盈利能力的深入分析，企业管理者、投资者、债权人和政府机构能够更全面地了解企业的经营状况和财务健康。盈利能力不仅仅是一个简单的利润指标，它反映了企业在资源配置、成本控制、市场拓展和管理效能等多个方面的综合表现。分析总资产收益率等关键指标，可以帮助企业识别潜在问题，优化资产配置，提高资金使用效率，从而提升整体盈利能力。

此外，借助FineReport等先进的数据分析工具，企业能够更高效、精准地进行盈利能力分析。FineReport的强大功能和灵活性使其能够整合多种数据来源，生成清晰、直观的报表和图表，帮助企业管理者快速获取关键财务信息，做出科学决策。

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