当前位置:首页  >  财务报表专题  > 

有效利用这几大财务分析法,让老板都对你刮目相看!

作者:finereport

浏览:189

发布时间:2024.5.29

面对密密麻麻的财务数据,你是否也会不知道该如何下手呢?不知道有什么实用的财务报表分析法?想知道有什么报表工具值得财务人员使用?这篇文章带你了解全部!

一、趋势分析法

趋势分析法,又称水平分析法,是一种通过比较企业连续多个会计年度数据的分析方法。如果仅对两年数据进行比较,通常使用比较分析法;而对于多年数据的比较,则采用指数趋势分析法。趋势分析能够帮助我们确定不同期间某项数据的变动额和变动率,从而判断该数据的变动趋势。

1)比较分析法

比较分析法是将某企业两个年度的财务报表数据进行比较。通常,通过用本年金额减去上年金额来计算变动额,然后将变动额除以上年金额以得出变动率。我们可以以某食品公司的利润表为例来进行这种比较分析。

实战案例:某食品公司利润表的比较分析

财务报表

比较分析法可以将报表中的大额数值转换为易于直接观察的变动率。例如,上图清楚地显示了某食品公司的收入在2017年增长了36%。净利润的增幅甚至超过了收入增幅,达到了61%。进一步观察上图,可以发现营业总成本的增速低于收入增速,这表明2017年的成本费用得到了较好的控制。

从上图还可以看出,当缺少上期数据时,变动率无法计算。比如,“其他收益”项目是2017年年报中的新增项,2016年年报中没有单列,因此无法计算其变动率。观察到这一现象时,我们应查看一手资料(请牢记,一手资料是最重要的)。2017年新增“其他收益”主要是由于政府补助准则修订,修订后的准则要求与日常活动有关的政府补助在利润表中单列为“其他收益”,而原来这部分内容可能记入“营业外收入”。如有必要,我们可以持续关注政府补助的金额及其年度间的变动。

再观察上图,还可以发现资产减值损失的变动率非常大,达到了652%。同样,我们需要查看一手资料。尽管2017年比2016年计提的资产减值损失更多,但其绝对金额仍然不大,因此对净利润的影响也没有那么大。

2)指数趋势分析法

需要比较连续三年及以上的财务报表时,就可以使用指数趋势分析法。该方法将其中某一年的数据指定为基期数据(通常是以最早的年份为基期),然后将其他各年的数据转换为基期数据的百分比。通过比较这些百分比的大小,我们就能够得出项目的变动趋势。

实战案例:某食品公司2010年-2017年收入和净利润的指数趋势分析

财务报表

可以看到,该食品公司2017年的收入约是2010年的2.7倍,净利润约是2010年的7.4倍。该公司处在增长的趋势中,并且2016年和2017年收入和利润的增速比之前更好。净利润的增速远大于收入的增速,这有可能说明该食品公司在成本和费用的控制上做得比较好。

二、共同比分析法

共同比分析,又称垂直分析或结构分析,不同于趋势分析侧重于关键项目的各年比较,主要关注同一期报表内部结构的分析。当我们需要了解某一部分在整体中的比例或整体结构分布特点时,使用共同比分析是非常有用的。进行共同比分析时,可以将利润表中的各个项目表示为营业收入的百分比,将资产负债表中的各个项目表示为总资产的百分比。编制现金流量表时,可以通过重构报表结构,将所有现金流入归集到一起,所有现金流出归集到一起,分别分析现金流入和现金流出的结构。此外,还可以将趋势分析与共同比分析结合起来,将历年的共同比报表列示在一起,形成趋势共同比报表。

实战案例:某食品公司的趋势共同比利润表

财务报表

在Excel中,可以轻松地完成这样的分析。上图直接给出了一些关键的盈利能力指标,例如营业利润率和净利润率。我们可以看到,某食品公司的净利润率在上升。一些外部分析非常关注的指标,例如毛利率,虽然在共同比利润表上无法直接看到,但可以通过计算“1-营业成本率”得到。通过观察,我们发现某食品公司的营业成本率在下降,也就是说毛利率总体上升。结合前文对某食品公司利润表的趋势分析,可以看出某食品公司近几年收入总体上涨、利润增加,同时其盈利能力指标也在提升。从利润角度来看,某食品公司近几年的表现相当不错。

三、比率分析法

比率分析法是财务报表分析中常用的一种方法。它通过将财务报表中的某些具有特定关系的项目联系起来,计算比率进行分析。要使一个比率有意义,其分子与分母之间必须具有逻辑联系,这样计算出的财务比率才具有经济意义。显然,不能将不相关的两个项目进行比较,因为这样的比率无法解释。因此,对于常用的比率,应该思考为什么这样设计及其经济意义。

例如,在共同比利润表中,可以看到用期间费用除以营业收入得到的百分比,其中财务费用占营业收入百分比的经济意义不如其他两项期间费用率直接。因为随着经营规模增大(收入增长),销售费用和管理费用通常会增加;而财务费用一般与企业的负债融资决策相关,与营业收入的关系不那么直接。从前文中某食品公司的报表可以看到,其营业收入不断增加,但公司并没有负债融资,财务费用反而是负数。随着对财务数据和财务报表的认识加深,可以根据研究需要设计新的比率。

四、因素分析法

因素分析法通过分析某指标的影响因素,从数量上确定各因素对该指标的影响方向和影响程度。在运用因素分析法时,通常遵循以下步骤:首先,确定需要分析的指标;其次,确定影响该指标的各个因素及其关系;最后,计算并确定各个因素的影响程度。

实战案例:某食品公司净利润的因素分析

财务报表

五、财务报表分析的好“助手”——FineReport

FineReport作为一款强大的报表设计和数据分析工具,能够结合各种财务分析方法,为企业提供全面的财务数据支持。通过趋势分析法,用户可以轻松比较不同期间的财务数据,识别业务发展趋势;而共同比分析法则有助于分析财务报表内部结构,理解各项指标在整体中的比重。对于比较分析法和因素分析法,FineReport提供了灵活的报表模板和数据集成功能,帮助用户准确计算和分析财务比率,探索指标背后的影响因素。通过这些分析方法,用户可以深入了解企业财务状况,从而在决策过程中做出更加明智的选择。

FineReport制作的财务报表

财务报表

财务报表

FineReport财务分析模型

财务报表

财务报表

六、总结

财务报表分析是企业管理和决策中至关重要的一环。通过趋势分析、共同比分析、比率分析和因素分析等方法,可以深入理解财务数据背后的变化趋势、内部结构、比率关系和影响因素。这些分析方法为企业提供了深入洞察力,有助于管理层做出明智的决策,并有效地规划未来发展策略。

在财务报表分析过程中,FineReport作为一款强大的报表设计和数据分析工具,提供了丰富的功能和灵活的操作方式,为用户提供了便捷、高效的数据分析环境。通过FineReport,用户可以结合各种分析方法,轻松地生成、定制和解读财务报表,为企业的管理层提供准确、全面的财务数据支持。

报表工具产品更多介绍:www.finereport.com


商务咨询

在线咨询
专业顾问帮您解答问题

电话咨询

技术问题

投诉入口

微信咨询