对于企业来说，财务报表有着不言而喻的重要性，它就像是企业经营路上的导航仪，指引着企业经营管理的方向。而财务报表也不仅仅只是一张表，它主要由资产负债表、利润表和现金流量表构成，也就是我们俗称的“三大报表”。通过分析财务报表，管理者可以改善策略，调整经营方向，做出管理决策，进而提高企业的经济效益。

总体思路

下图是财务报表分析的总体思路，主要分为盈利能力、偿债能力、运营能力以及资本结构四个部分，在下文会详细为大家进行相应解释。

财务三大报表

一、资产负债表

资产负债表，是表示企业在一定日期的财务状况的主要会计报表。通过此表，

管理者可以用最短的时间了解企业的经营状况。

基本结构：左右平衡；勾稽关系：资产=负债+所有者权益

从结构上来看，资产负债表左侧是“资产的类型”，如货币资金、应收账款、存货、衍生金融资产等。资产负债表的右侧是“融资结构”，包括债权融资和股权融资。供应商、银行和客户的钱都是债权性质的，而股东的钱及累积的利润则是股权性质的。进一步来看，资产和负债都分为流动和非流动，分别在资产负债表的上方和下方。

通过资产负债表分析，可以：

1.揭示企业的资产总额及其分布。

2.揭示企业的负债总额及其结构。

3.了解企业长期短期的偿债能力和支付能力。

4.预测企业的财务状况发展趋势。

∙资产负债表的指标分析：

1.偿债能力分析

（1）短期偿债指标

a.流动比率=流动资产/流动负债*100%

b.速动比率=速动资产/流动负债*100%

速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用后的余额，主要包括现金、短期投资、应收票据、应收账款等项目。

c.净营运资本=流动资本-流动负债

净营运资本能大致衡量公司现金潜在供应量。净营运资本为正的公司都出现资金的短缺，净营运资本为负的公司都出现资金的盈余。

（2）长期偿债指标

a.资产负债率=负债总额/资产总额*100%

一般认为，资产负债率应保持在50%左右，这说明企业有较好的偿债能力，又充分利用了负债经营能力。

b.产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%

c.现金比率=（货币资金+短期投资+应收票据）/流动负债*100%

现金比率越高，变现能力越强。

d.利息保障倍数=EBIT/利息费用

EBIT指息税前利润，通俗地说就是不扣除利息也不扣除所得税的利润。利息保障倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。

2.运营能力分析

(1)应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额*100%

应收账款周转天数=360/应收账款周转率

这一指标衡量公司需要多少时间收回应收账款。周转天数越短，流动资金使用效率越好。

(2)存货周转率=年度销售产品成本/当年平均库存价值

存货周转天数=360/存货周转率

周转天数越少，存货占用资金时间越短，存货管理工作的效率越高。

(3)营业周期=存货周转天数+ 应收账款周转天数

营业周期越短，资金周转速度快。

二、利润表

利润表，也称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果和盈利状况的财务报表。

勾稽关系：收入-费用=利润

通过利润表分析，可以：

1.从总体上观察企业全年所取的收入、利润大小及其组成是否合理。

2.通过对企业毛利率的计算，能够从一个方面说明企业主营业务的盈利能力大小。

3.可通过有关比率指标的计算，来说明企业的盈利能力和投资报酬。

4.通过历史数据分析其运营成变化趋势，以及和友商的相关指标进行对比分析。

∙利润表的指标分析：

盈利能力分析

(1)销售净利率=净利率/销售收入*100%

(2)销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入

(3)总资产净利率=净利润/期初期末平均资产余额

指公司每占用1元的资产平均能获得多少元的利润。该指标越高，表明企业投入产出水平越高，资产运营越有效。

(4) 净资产收益率（股东回报率）=净利润/期末所有者权益

投资者一般不会投资净资产收益率在15%以下的企业，最佳区间在15%~25%。大于30%的也要谨慎对待，因为大于30%的往往不可持续。

三、现金流量表

现金流量表，是指一固定期间内，一家机构的现金的增减变动情形。它主要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，决定了企业的短期生存能力。

勾稽关系：余下的现金=流入现金-流出现金

通过现金流量表分析，可以：

1.评价企业的支付能力、偿还借贷款项等债务能力和资金周转能力。

2.判断企业未来获取现金的能力，评价企业利润的质量和经营绩效。

3.分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。

4.有利于企业预测未来现金流量和财务前景。

∙现金流量表的指标分析：

1.现金利润比率=现金及现金等价物净增加额/净利润

2.现金收入比率=经营活动现金流入量/营业收入

3.每股现金净流量=经营活动现金净流量/总股本。

这一指标反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，表明企业支付股利的能力越强。

总体来说，管理者分析财务三大报表，主要是从盈利能力、偿债能力、运营能力以及资本结构进行分析，而且要把三大报表相结合来看，切忌孤立分析。按照表内的“勾稽关系”进行运算，综合运用并理解文章中的各种指标计算公式，就可以分析出企业的经营状况，预测未来经济状况，进行经营、管理计划的调整或制订。

报表分析工具

Finereport是帆软旗下一款报表工具，其功能强大，小到报表的填报、查询、部署、集成，大到可视化大屏和Dashboard数据驾驶舱制作，应有尽有。用户通过使用 FineReport 可以轻松构建出灵活的数据分析和报表系统，大大缩短项目周期，减少实施成本，最终解决企业信息孤岛的问题，使数据真正产生其应用价值。而且，Finereport为纯java编写，支持二次开发，是类Excel的设计器，上手简单快捷，降低了报表开发的门槛。在企业中被关注最多的数据安全方面，FineReport支持多人同时开发同一套报表，并通过模板加锁功能防止编辑冲突，实施权限管理，保障数据安全。

报表工具产品更多介绍：www.finereport.com

免费下载 体验Demo